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name: fx-exposure-calculation description: > 外汇敞口计算 — 识别和量化公司面临的外汇风险敞口， 包括交易敞口、会计敞口和经济敞口的分类计算。 适用情形：季度外汇风险管理评估、投资决策前，或用户要求"计算 FX 敞口"时执行。 核心：敞口识别 + 金额量化 + 敏感性分析 + 报告生成。 argument-hint: "[截止日期] [币种对：USD/CNY/EUR] [敞口类型：全部/交易/会计] [业务单元范围]" last_reviewed: 2026-06 version: 1.0.0 risk_level: medium

加载上下文

首次使用时： 读取 ../../CLAUDE.md 获取场景级配置（主要外币币种/历史敞口数据/报告格式）。

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/fx-exposure-calculation — 外汇敞口计算

Examples

→ 示例：用户说"帮我算一下本季度末我们的人民币外汇敞口是多少"，系统应调用本技能，计算人民币外汇净敞口。

→ 示例：用户说"欧元和美元的敞口要分开算，每种货币的影响因素不一样"，系统应调用本技能，执行分币种外汇敞口计算。

→ 示例：用户说"并购了境外子公司后，合并报表的外汇敞口怎么算"，系统应调用本技能，计算境外子公司合并层面的外汇敞口。

第一步：敞口识别

交易敞口（Transaction Exposure）：

□ 已确认外币交易：
  → 出口销售：[X] 万 USD — 收款日期 [YYYY-MM-DD]
  → 进口采购：[X] 万 EUR — 付款日期 [YYYY-MM-DD]
  → 外汇贷款本息：[X] 万 USD — 到期日 [YYYY-MM-DD]

□ 预期外币现金流（[X] 个月内）：
  → 预期 USD 收入：[X] 万
  → 预期 USD 支出：[X] 万
  → 预期 EUR 收入：[X] 万
  → 预期 EUR 支出：[X] 万

□ 净交易敞口：
  → USD 净敞口：[X] 万（[多头/空头]）
  → EUR 净敞口：[X] 万（[多头/空头]）
  → GBP 净敞口：[X] 万（[多头/空头]）

会计敞口（Translation Exposure）：

□ 海外子公司：
  → 美国子公司：净资产 [X] 万 USD
  → 欧洲子公司：净资产 [X] 万 EUR
  → 东南亚子公司：净资产 [X] 万 SGD

□ 会计敞口汇总：
  → USD 净资产：[X] 万（折算汇率 [X.XXXX]）
  → EUR 净资产：[X] 万（折算汇率 [X.XXXX]）

□ 汇率敏感性（USD/CNY 变动 1%）：
  → 会计折算影响：[+/-X] 万人民币

经济敞口（Economic Exposure）：

□ 收入币种结构：
  → 人民币收入：[X]%（[X] 万）
  → USD 收入：[X]%（[X] 万）
  → EUR 收入：[X]%（[X] 万）
  → 其他：[X]%（[X] 万）

□ 成本币种结构：
  → 人民币成本：[X]%（[X] 万）
  → USD 采购：[X]%（[X] 万）
  → EUR 采购：[X]%（[X] 万）

□ 经济敞口分析：
  → 人民币贬值 10% 对 EBIT 影响：[+/-X] 万
  → USD 升值 10% 对毛利率影响：[+/-X] 个百分点

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第二步：敞口量化

净敞口汇总表：

□ 按币种净敞口：
| 币种 | 交易敞口 | 会计敞口 | 经济敞口 | 合计 | 方向 |
|------|---------|---------|---------|------|------|
| USD | [X]万 | [X]万 | [X]万 | [X]万 | 多头 |
| EUR | [X]万 | [X]万 | — | [X]万 | 空头 |
| GBP | [X]万 | — | — | [X]万 | 中性 |

敞口集中度分析：

□ 单一货币集中度：
  → USD 敞口占总外币敞口：[X]%
  → 风险评级：[高/中/低]（> [X]% 为高）

□ 敞口方向分布：
  → 多头敞口：[X]%（看升值）
  → 空头敞口：[X]%（看贬值）
  → 中性：[X]%

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第三步：敏感性分析

汇率敏感性矩阵：

□ USD/CNY 敏感性：
| 汇率变动 | 交易影响（万） | 会计影响（万） | 合计（万） |
|---------|-------------|-------------|---------|
| +10% | [X] | [X] | [X] |
| +5% | [X] | [X] | [X] |
| -5% | [-X] | [-X] | [-X] |
| -10% | [-X] | [-X] | [-X] |

□ EUR/CNY 敏感性：
| 汇率变动 | 交易影响（万） | 会计影响（万） | 合计（万） |
|---------|-------------|-------------|---------|
| +10% | [X] | [X] | [X] |
| +5% | [X] | [X] | [X] |
| -5% | [-X] | [-X] | [-X] |
| -10% | [-X] | [-X] | [-X] |

VaR 估算（可选）：

□ 参数：
  → 置信水平：[X]%（通常 95% 或 99%）
  → 持有期：[X] 天
  → 历史波动率：[X]%（USD/CNY 年化）

□ VaR 估算：
  → USD 敞口 VaR（95%，1天）：[X] 万
  → 全币种组合 VaR（95%，1天）：[X] 万

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第四步：对冲效果测算

自然对冲后敞口：

□ 已有自然对冲：
  → USD 收入 vs USD 成本对冲：[X] 万
  → 外币债务对冲外币收入：[X] 万

□ 自然对冲后剩余敞口：
  → USD 净敞口（对冲后）：[X] 万
  → EUR 净敞口（对冲后）：[X] 万

□ 须金融对冲的剩余敞口：
  → USD：[X] 万
  → EUR：[X] 万

对冲比例建议（参考）：

□ 对冲策略：
  → 确定敞口：建议对冲 [X]%
  → 很可能敞口：建议对冲 [X]%
  → 可能敞口：建议对冲 [X]%

□ 对冲金额建议：
  → USD 建议对冲：[X] 万
  → EUR 建议对冲：[X] 万

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第五步：生成敞口计算报告

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外汇敞口计算报告
截止日期：[YYYY-MM-DD]
报告日期：[YYYY-MM-DD]
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【敞口概览】
□ 交易敞口：USD [X]万 | EUR [X]万 | GBP [X]万
□ 会计敞口：USD [X]万（净资产）| EUR [X]万
□ 经济敞口：收入 [X]% 美元 | 成本 [X]% 美元

【净敞口汇总】
| 币种 | 净敞口（万） | 方向 | 占比 |
|------|------------|------|------|
| USD | [X] | 多头/空头 | [X]% |
| EUR | [X] | 多头/空头 | [X]% |
| GBP | [X] | 中性 | [X]% |

【汇率敏感性】
□ USD/CNY +5%：影响 [+/-X] 万
□ USD/CNY -5%：影响 [+/-X] 万
□ EUR/CNY +5%：影响 [+/-X] 万

【VaR（95%，1天）】
□ 全币种组合 VaR：[X] 万

【自然对冲后剩余敞口】
□ USD：[X]万 — 建议对冲 [X]万
□ EUR：[X]万 — 建议对冲 [X]万

【敞口集中度风险】
□ USD 集中度：[X]% — 风险 [高/中/低]
□ 敞口方向：多头 [X]% | 空头 [X]%

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置信度：[✅ 高 / ⚠️ 中 / 🔴 低]
敞口风险等级：[高/中/低]
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升级触发条件

• 单一货币敞口超过总外币敞口 [X]%（集中度风险）
• 净敞口方向与公司风险偏好严重不符
• 经济敞口显示隐含汇率风险显著上升
• VaR 超过预设限额（须立即启动对冲）
• 敞口规模发生重大变化（> [X]% 变动）
• 须进行大额外汇对冲操作（> [X] 万）

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Finance Skills — fx-exposure-calculation atomic skill