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name: industry-finance description: 金融行业知识库——核心术语、KPI、商业模式、常见挑战 version: 1.0.0 tags: [industry, finance] layer: L1-industry

🏭 金融行业知识

行业概览

中国金融业增加值超 10 万亿元，涵盖银行、保险、证券、基金、支付、消费金融等细分领域。金融科技（FinTech）是数字化转型主线，主要玩家包括传统金融机构（工商银行、平安集团）、互联网金融平台（蚂蚁集团、京东科技）、垂直 FinTech（同盾科技、百融云创）。强监管是行业核心特征，持牌经营是底线要求。

核心术语

术语	英文	含义
不良贷款率	NPL Ratio (Non-Performing Loan)	不良贷款余额占总贷款的比例
净息差	NIM (Net Interest Margin)	银行利息收入与利息支出的差额占生息资产的比例
风控模型	Risk Model	评估借款人/交易风险的量化模型
KYC	Know Your Customer	了解你的客户——合规身份验证流程
AML	Anti-Money Laundering	反洗钱合规体系
综合费率	All-in Rate	包含利息和各项费用的贷款实际年化成本
资产证券化	ABS (Asset-Backed Securities)	将贷款等资产打包为可交易的证券
联合贷款	Co-lending	金融科技公司与银行共同出资放贷
征信	Credit Reporting	个人或企业信用信息的记录和评估体系
支付牌照	Payment License	央行颁发的第三方支付业务许可证

关键 KPI

KPI	计算方式	健康基准
不良率	不良贷款 / 总贷款	消费金融 1%-3%，小微贷 3%-6%
ROA	净利润 / 总资产	银行 0.8%-1.2%，消金 2%-4%
ROE	净利润 / 净资产	10%-18%
获客成本	营销费用 / 新客户数	信用卡 100-300 元，消费贷 50-200 元
审批通过率	审批通过 / 申请总数	20%-40%（风险与规模的平衡）
首逾率 (FPD30)	首期逾期30天+ / 放款笔数	<2%
资金成本	融资综合利率	3%-6%（ABS/银行授信）

典型商业模式

• 助贷/联合贷：为银行等资金方提供获客和风控能力，按放款量收取服务费
• 支付服务：提供聚合支付、跨境支付等，按交易笔数/流水抽取费率
• 金融 SaaS：为金融机构提供风控系统、核心系统等技术产品，按订阅收费
• 保险科技：线上保险分销或为保险公司提供核保/理赔科技服务

常见挑战（创业公司视角）

1. 牌照壁垒：几乎所有金融业务需持牌经营，牌照获取难度大、成本高
2. 合规成本高：监管要求频繁变化，合规团队和系统投入持续增长
3. 资金成本决定利润：非银机构资金成本远高于银行，利润空间被挤压
4. 信用风险：经济下行期不良率可能急剧上升，吞噬数年利润
5. 大客户依赖：To B 金融科技收入常集中在少数大行/头部机构

监管/合规要点

• 持牌经营：支付、小贷、消费金融、保险等均需对应牌照
• 《个人信息保护法》：金融数据采集和使用需严格合规，征信需持牌
• 利率上限：民间借贷利率不得超过 LPR 的 4 倍（约 14%-16%）
• 资本充足率：金融机构需满足最低资本充足率要求
• 反洗钱（AML）/KYC：客户身份识别和大额/可疑交易报告

成本结构特征

金融科技公司成本构成：资金成本/风险准备金占 30%-50%（信贷业务最大项）；技术研发占 15%-25%；获客营销占 15%-25%；合规与法务占 5%-10%；运营与客服占 8%-12%。纯 SaaS 模式毛利 60%-80%，助贷模式毛利 30%-50%（扣除资金成本和坏账）。